Analiza techniczna i analiza fundamentalna; która z nich jest skuteczniejsza? O tym w dzisiejszym materiale. Choć ciężko jest, a właściwie nie da się jednoznacznie odpowiedzieć na to pytanie – postaramy się nad nim pochylić. Ilu inwestorów tyle strategii. Jedni wybierają analizę techniczną, inni uznają tylko analizę fundamentalną, a jeszcze inni starają się łączyć je obie, w oparciu o co tworzą swoje własne systemy i strategie inwestycyjne.
Analiza techniczna
Analiza techniczna jest metodą oceny rynków finansowych, która opiera się na założeniu, że to cena instrumentu finansowego jest przekaźnikiem wszelkich danych. To właśnie w oparciu o cenę, której zmienność pokazywana jest na wykresie można ustalić i przewidywać przyszłe ruchy cenowe.
Jeśli chodzi o jej praktyczne zastosowanie, możemy ja wykorzystywać do identyfikacji trendów, wyznaczania poziomów wsparcia i oporu, interpretację formacji cenowych. Wszystko to pomaga inwestorowi w odpowiednim czasie wejść i wyjść z rynku. Istotną rolę w analizie technicznej odgrywają wskaźniki, takie jak MACD, RASO, średnia krocząca i wiele innych.
Analiza techniczna opiera się na trzech podstawowych zasadach;
- Cena przekazuje wszystkie informacje
- Historia się powtarza
- Ceny podlegają trendom.
Analiza fundamentalna
Analiza fundamentalna opiera się zaś na przekonaniu że wartość wybranego aktywa finansowego ma swoje oparcie w kondycji ekonomicznej i zmienia się pod wpływem czynników ekonomicznych. Pod kątem analizy technicznej i fundamentalnej przeanalizujemy sobie to najłatwiej na przykładzie rynku forex, czyli rynku walutowego.
Wskaźniki fundamentalne, ważne w ocenie FX to z pewnością publikacje makroekonomiczne, odczyty i dane rynkowe jakie znajdziemy w kalendarzu makroekonomicznym. A są z pewnością odczyty inflacyjne, poziom PKB, sprzedaż detaliczna, dane o rynku pracy, zmienność stóp procentowych, zatrudnienie etc.
Wszystko to wpływ na nastroje inwestorów, które także odgrywają kluczową rolę w analizie fundamentalnej. Ważna jest także bieżąca sytuacja polityczna, gospodarcza i geopolityczna.
Analiza techniczna czy fundamentalna – którą wybrać? Która lepsza?
Która analiza będzie skuteczniejsza? Wszystko zależy od rynku, od celów inwestycyjnych, od horyzontu oraz nastawienia i umiejętności inwestora. Według ekspertów najbardziej jednak skuteczne może okazać się połączenie analizy technicznej ze wskaźnikami fundamentalnymi.
Techniczna z pewnością lepiej sprawdzi się do określenia kiedy warto wejść i wyjść z rynku a także na jakich poziomach najlepiej będzie ustawić zlecenia zabezpieczające jak stop loss. Bywa ona skuteczniejsza jeśli inwestor myśli o inwestycji w krótkim horyzoncie czasowym, co często jest praktykowane na rynku forex, rynku kryptowalut czy kontraktów futures.
Analiza fundamentalna pozwoli inwestorowi z kolei określić czy jest to w ogóle odpowiedni instrument i czy warto w niego inwestować. Dzięki wskaźnikom możemy dowiedzieć się dlaczego rynek może i powinien rosnąć lub spadać w danym okresie czasu.
